Δύο παδιά, ο Θέμης και η Ρίκα, ξεκινούν από το Δρακοχωριό για να ψάξουν μέσα στο δάσος τον αγαπημένο δράκο τους, τον Αψού. Μέσα σε αυτήν την περιπέτεια οι δύο ήρωες συναντοντούν νάνους, ξωτικά, μαγικά μενταγιόν, κλειδωμένες πόρτες, καζάνια που βράζουν και γλυκά που περιμένουν να ψηθούν, ρεπότρτερς και τελικά τον αγαπημένο τους Αψού! Η περιπέτεια όμως των τριών φίλων συνεχίζει μέχρι τη μαγική πολιτεία των αερόστατων, για να τους φέρει αντιμέτωπους με μια τελική δοκιμασία. Τώρα πια τα πράγματα είναι σοβαρά... Θα καταφέρουν να την σώσουν από μια σίγουρη πτώση στο έδαφος;